14 - CRUZ3 - R$27,20
12 - ITUB4 - R$29,75
A CRUZ3 é uma excelente empresa, que gera altos lucros com pouco investimento. Caixa positivo, dívida baixa.
Comecei o setor de bancos com o ITUB4, excelente banco, ótimo lucro.
Carteira de Ações:
14 - CRUZ3 - 32.86%
25 - ELPL4 - 35.67%
12 - ITUB4 - 31.47%
terça-feira, 30 de outubro de 2012
sábado, 27 de outubro de 2012
Análise de empresas
Com base nos balanços trimestrais e anuais das empresas, fiz uma pré-seleção de algumas interessantes.
Escolhi as porcentagens pelo critério de prioridade:
1 - Bluechips e empresas "fortes" - 53%
2 - Necessidades básicas(elétricas - transmissão e distribuição; banco privado) - 34%
3 - Consumo cíclico - 13%
ALPA4 - 3% - Calçados e artigos esportivos.
Possuí as marcas Havaianas, Dupe, Topper, Mizuno, Rainha, Sete Léguas, Timberland e MeggaShop. Na minha opinião são ótimos produtos.
O lucro cresceu 9 vezes nos últimos 10 anos. Dívida pequena, menor que o dinheiro em caixa.
Margem de 10% e ROE de 18%. Não é muito alto, mas como é um setor muito competitivo, considero bom. Alta concorrência chinesa.
DY de 1,3% e Payout de 27,5%. Empresa que investe no crescimento próprio.
AMBV3 - 11% - Bebidas. Praticamente um monopólio no setor. Lucro crescendo muito nos últimos anos. Dívida menor que o dinheiro em caixa.
Margem de 31% e ROE de 32%. Números excelentes.
DY de 2,4% e Payout de 58%.
BBAS3 - 11% - Banco. Lucro cresceu 10 vezes nos últimos 10 anos.
Margem de10% e ROE de 19%. Como é um banco público, não me preocupa muito.
DY de 7,2% e Payout de 37%.
CIEL3 - 4% - Empresa prestadora de serviços e meios de pagamento.
Lucro crescendo a cada ano, em 6 anos o lucro foi multiplicado por 4.
Margem de 44% e ROE de 106%. Como a empresa trabalha com pouco patrimônio, estes números altos são normais, mas mesmo assim são muito ótimos.
Recentemente adquiriu uma dívida alta no curto prazo, segundo a empresa foi para adquirir máquinas novas.
DY de 4,8% e Payout de 69%,
CRUZ3 - 11% - Fabricação de Cigarros.
Lucro crescente desde 2001.
Margem de 28% e ROE de 72%. Números excelentes.
Dívida pequena, do tamanho do caixa.
DY de 3,4% e Payout de 84%.
ELPL4 - 5% - Distribuição de energia elétrica. Empresa com receita garantida e concessão até 2028. Daqui a 15 anos, as pessoas ainda não consumir energia elétrica, cada vez mais.
Dívida no curto prazo pequena.
Margem de 12% e ROE de 33%.
DY de 23% e Payout de 53%. Estes números vão diminuir nos próximos anos devido aos problemas recentes.
GETI3 - 4% - Geração de energia elétrica.
Lucro cresceu 9 vezes de 2003 até hoje.
Dívida pequena, paga com 1 ano de lucro.
Margem de 45% e ROE de 50%. Ótimos números.
DY de 13% e Payout de 100%. Não investe na própria empresa.
GRND3 - 3% - Fabricação de calçados.
Lucro consistente desde 2004 e crescendo a cada trimestre.
Sem dívida.
Margem de 22% e ROE de 20%. Ótimos números para o setor.
DY de 5,4% e Payout de 65%.
HGTX3 - 4% - Artigos de vestuário e acessórios.
Após reestruturação, o lucro saiu de 37M em 2008 para 315M neste ano.
Sem dívida.
Margem de 21% e ROE de 39%. Excelente empresa.
DY de 1,8% e Payout de 45%.
ITUB3 - 10% - Banco Privado.
Lucro cresceu 6 vezes nos últimos 6 anos.
Margem de 13% e ROE de 17%.
DY de 4% e Payout de 35%
NATU3 - 3% - Produtos de perfumaria.
Lucro cresceu 15 vezes nos últimos 10 anos.
Margem de 14% e ROE de 85%.
DY de 3,6% e Payout de 95%. Payout de empresa que não está investindo no crescimento.
PETR4 - 9% - Petróleo.
Lucro caiu significantemente este ano.
Margem de 6% e ROE de 5%. Muito baixo.
Dívida alta, 7 vezes o patrimônio.
DY de3% e Payout de 37%.
Só não quebra porque é do governo.
Não vou incluir na carteira tão cedo.
TBLE3 - 4% - Geração de energia elétrica.
Lucro triplicou nos últimos 9 anos. Lucros sempre constantes.
Margem de 31% e ROE de 28%.
Dívida pequena no curto prazo.
DY de 6,4% e Payout de 96%.
VALE3 - 11% - Mineração.
Lucro crescente desde 2001. Passou por problemas na crise de 2008 mas se recuperou bem.
Hoje não é a melhor empresa do mercado mas é muito forte ainda.
Margem de 25% e ROE de 14%.
Dívida pequena no curto prazo.
DY de 2,8% e Payout de 25%.
WEGE3 - 7% - Fabricação de motores, geradores, etc..
Lucro crescendo desde 2001. Adquiriu diversas empresas para aumentar a produção e o mercado.
Margem de 10% e ROE de 16%.
Dívida do tamanho do caixa.
DY de 2,2% e Payout de 51%.
Até eu conseguir aportar todas estas empresas pode ser que algumas caiam fora, ou as porcentagens mudem. Porque eu não vou conseguir comprar todas logo nos primeiros meses.
Estas porcentagens foram apenas uma projeção.
Escolhi as porcentagens pelo critério de prioridade:
1 - Bluechips e empresas "fortes" - 53%
2 - Necessidades básicas(elétricas - transmissão e distribuição; banco privado) - 34%
3 - Consumo cíclico - 13%
ALPA4 - 3% - Calçados e artigos esportivos.
Possuí as marcas Havaianas, Dupe, Topper, Mizuno, Rainha, Sete Léguas, Timberland e MeggaShop. Na minha opinião são ótimos produtos.
O lucro cresceu 9 vezes nos últimos 10 anos. Dívida pequena, menor que o dinheiro em caixa.
Margem de 10% e ROE de 18%. Não é muito alto, mas como é um setor muito competitivo, considero bom. Alta concorrência chinesa.
DY de 1,3% e Payout de 27,5%. Empresa que investe no crescimento próprio.
AMBV3 - 11% - Bebidas. Praticamente um monopólio no setor. Lucro crescendo muito nos últimos anos. Dívida menor que o dinheiro em caixa.
Margem de 31% e ROE de 32%. Números excelentes.
DY de 2,4% e Payout de 58%.
BBAS3 - 11% - Banco. Lucro cresceu 10 vezes nos últimos 10 anos.
Margem de10% e ROE de 19%. Como é um banco público, não me preocupa muito.
DY de 7,2% e Payout de 37%.
CIEL3 - 4% - Empresa prestadora de serviços e meios de pagamento.
Lucro crescendo a cada ano, em 6 anos o lucro foi multiplicado por 4.
Margem de 44% e ROE de 106%. Como a empresa trabalha com pouco patrimônio, estes números altos são normais, mas mesmo assim são muito ótimos.
Recentemente adquiriu uma dívida alta no curto prazo, segundo a empresa foi para adquirir máquinas novas.
DY de 4,8% e Payout de 69%,
CRUZ3 - 11% - Fabricação de Cigarros.
Lucro crescente desde 2001.
Margem de 28% e ROE de 72%. Números excelentes.
Dívida pequena, do tamanho do caixa.
DY de 3,4% e Payout de 84%.
ELPL4 - 5% - Distribuição de energia elétrica. Empresa com receita garantida e concessão até 2028. Daqui a 15 anos, as pessoas ainda não consumir energia elétrica, cada vez mais.
Dívida no curto prazo pequena.
Margem de 12% e ROE de 33%.
DY de 23% e Payout de 53%. Estes números vão diminuir nos próximos anos devido aos problemas recentes.
GETI3 - 4% - Geração de energia elétrica.
Lucro cresceu 9 vezes de 2003 até hoje.
Dívida pequena, paga com 1 ano de lucro.
Margem de 45% e ROE de 50%. Ótimos números.
DY de 13% e Payout de 100%. Não investe na própria empresa.
GRND3 - 3% - Fabricação de calçados.
Lucro consistente desde 2004 e crescendo a cada trimestre.
Sem dívida.
Margem de 22% e ROE de 20%. Ótimos números para o setor.
DY de 5,4% e Payout de 65%.
HGTX3 - 4% - Artigos de vestuário e acessórios.
Após reestruturação, o lucro saiu de 37M em 2008 para 315M neste ano.
Sem dívida.
Margem de 21% e ROE de 39%. Excelente empresa.
DY de 1,8% e Payout de 45%.
ITUB3 - 10% - Banco Privado.
Lucro cresceu 6 vezes nos últimos 6 anos.
Margem de 13% e ROE de 17%.
DY de 4% e Payout de 35%
NATU3 - 3% - Produtos de perfumaria.
Lucro cresceu 15 vezes nos últimos 10 anos.
Margem de 14% e ROE de 85%.
DY de 3,6% e Payout de 95%. Payout de empresa que não está investindo no crescimento.
PETR4 - 9% - Petróleo.
Lucro caiu significantemente este ano.
Margem de 6% e ROE de 5%. Muito baixo.
Dívida alta, 7 vezes o patrimônio.
DY de3% e Payout de 37%.
Só não quebra porque é do governo.
Não vou incluir na carteira tão cedo.
TBLE3 - 4% - Geração de energia elétrica.
Lucro triplicou nos últimos 9 anos. Lucros sempre constantes.
Margem de 31% e ROE de 28%.
Dívida pequena no curto prazo.
DY de 6,4% e Payout de 96%.
VALE3 - 11% - Mineração.
Lucro crescente desde 2001. Passou por problemas na crise de 2008 mas se recuperou bem.
Hoje não é a melhor empresa do mercado mas é muito forte ainda.
Margem de 25% e ROE de 14%.
Dívida pequena no curto prazo.
DY de 2,8% e Payout de 25%.
WEGE3 - 7% - Fabricação de motores, geradores, etc..
Lucro crescendo desde 2001. Adquiriu diversas empresas para aumentar a produção e o mercado.
Margem de 10% e ROE de 16%.
Dívida do tamanho do caixa.
DY de 2,2% e Payout de 51%.
Até eu conseguir aportar todas estas empresas pode ser que algumas caiam fora, ou as porcentagens mudem. Porque eu não vou conseguir comprar todas logo nos primeiros meses.
Estas porcentagens foram apenas uma projeção.
Aportes de Outubro
25 - ELPL4 - R$19,50
Considero a ELPL uma boa empresa, com receita garantida, apesar da queda recente no preço.
A dívida é pequena no curto prazo.
A concessão da empresa vai até 2028.
Resolvi começar com a ela.
Carteira de Ações:
25 - ELPL
FII's:
Renda Fixa:
Considero a ELPL uma boa empresa, com receita garantida, apesar da queda recente no preço.
A dívida é pequena no curto prazo.
A concessão da empresa vai até 2028.
Resolvi começar com a ela.
Carteira de Ações:
25 - ELPL
FII's:
Renda Fixa:
Objetivos propostos
Neste mês de Outubro estou começando os investimentos visando o longo prazo e aposentadoria.
Sem prazo definido para concluir os investimentos ou me aposentar, pode ser daqui 10, 15, 20, 25 anos, ainda não pensei sobre isto.
A ideia é manter 55% do capital em ações, 10% em FII's e 35% em renda fixa.
Realizando aportes mensais com o dinheiro que sobrar no final do mês.
Como não tenho muito conhecimento dos FII's ainda, vou começar investindo nas ações e quando concluir a compra de todas as empresas que pretendo, começo com os FII's, até lá vou estudando eles.
Vou manter um dinheiro na poupança para reserva de emergência. Com o objetivo de não vender ações, FII's ou títulos caso eu precise de dinheiro urgente.
Sem prazo definido para concluir os investimentos ou me aposentar, pode ser daqui 10, 15, 20, 25 anos, ainda não pensei sobre isto.
A ideia é manter 55% do capital em ações, 10% em FII's e 35% em renda fixa.
Realizando aportes mensais com o dinheiro que sobrar no final do mês.
Como não tenho muito conhecimento dos FII's ainda, vou começar investindo nas ações e quando concluir a compra de todas as empresas que pretendo, começo com os FII's, até lá vou estudando eles.
Vou manter um dinheiro na poupança para reserva de emergência. Com o objetivo de não vender ações, FII's ou títulos caso eu precise de dinheiro urgente.
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